반응형 듀레이션2 채권 가격과 금리가 반대로 움직이는 이유 채권 가격과 금리는 왜 늘 반대로 움직인다고 할까요? 핵심은 이미 발행된 채권의 이자와 원금이 대부분 정해져 있는 반면, 시장이 요구하는 수익률은 계속 바뀐다는 데 있습니다. 금리가 오르면 낮은 이자를 주는 기존 채권은 가격을 내려야 경쟁력이 생기고, 금리가 내리면 기존의 높은 이자가 매력적으로 보여 가격이 오릅니다. 이 원리를 만기·수익률·듀레이션과 함께 차근차근 정리합니다. 핵심 요약 시장금리가 오르면 기존 고정금리 채권의 가격은 일반적으로 하락합니다. 시장금리가 내리면 기존 고정금리 채권의 가격은 일반적으로 상승합니다. 만기가 길고 표면금리가 낮을수록 금리 변화에 더 민감한 경우가 많습니다. 듀레이션은 채권 또는 채권형 펀드의 금리 민감도를 비교하는 대표 지표입니다. 채.. 2026. 8. 21. 듀레이션의 모든 것. 수정 듀레이션, 금액 듀레이션 듀레이션 이란? 듀레이션(Duration), 금융에서는 금융상품의 기간성을 측정하는 데 사용되는 용어입니다. 대표적으로 보유하고 있는 바이셀링(대출) 금액의 일반적인 상환기간을 평균으로 계산하여 표현하는 것을 말합니다. 예를 들어, 고객이 10년 동안 대출을 받았고, 5년에 각각 1년씩 상환할 경우 듀레이션 = (15 + 25)/10 = 1.5년 수정 듀레이션 반면, 보유하고 있는 바이셀링(대출) 금액의 기간성을 측정하는 것을 수정듀레이션(modified duration)라고 합니다. modified duration = duration / (1+r) r은 금리 듀레이션은 이러한 개념을 이용해 금융상품의 기간성을 측정하고, 금리 변동에 대한 리스크를 평가하는 데 사용됩니다. 금액 듀레이션 금액 듀레이션은 .. 2023. 1. 25. 이전 1 다음 반응형
