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듀레이션 이란?
듀레이션(Duration), 금융에서는 금융상품의 기간성을 측정하는 데 사용되는 용어입니다.
대표적으로 보유하고 있는 바이셀링(대출) 금액의 일반적인 상환기간을 평균으로 계산하여 표현하는 것을 말합니다.
예를 들어, 고객이 10년 동안 대출을 받았고, 5년에 각각 1년씩 상환할 경우
듀레이션 = (15 + 25)/10 = 1.5년
수정 듀레이션
반면, 보유하고 있는 바이셀링(대출) 금액의 기간성을 측정하는 것을 수정듀레이션(modified duration)라고 합니다.
modified duration = duration / (1+r)
r은 금리
듀레이션은 이러한 개념을 이용해 금융상품의 기간성을 측정하고, 금리 변동에 대한 리스크를 평가하는 데 사용됩니다.
금액 듀레이션
금액 듀레이션은 금액의 변동을 의미합니다. 금액 듀레이션은 시장 경제에서 가격 듀레이션이나 이자율 듀레이션과 같이 표현될 수 있습니다.
예를 들어, 금리가 일정한 상환기간 내에서 대출을 받았을 때 금액 듀레이션은 원금과 이자를 포함한 상환금액의 변동을 나타낼 수 있습니다.
또한, 금액 듀레이션은 투자자들이 기금의 수익률을 평가하는데 사용되며 일반적으로 금액 듀레이션이 높을수록 기금의 수익률이 높을 것으로 기대됩니다.
금액 듀레이션은 금융 시장에서 금리 변동, 금리 이동, 금리 위험 및 금리 균등 이자 등과 같은 요소에 따라 변동할 수 있으며, 금리 변동에 따른 영향을 평가하는 데 사용됩니다.
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