반응형 10년물 3개월물 금리차1 장단기 금리차와 경기침체 신호 이해하기 장단기 금리차는 장기 국채금리에서 단기 국채금리를 뺀 값입니다. 평소에는 장기금리가 더 높아 금리차가 양수지만, 단기금리가 장기금리보다 높아지는 금리 역전이 나타나면 시장이 향후 성장 둔화와 금리 인하 가능성을 반영한 신호로 해석되곤 합니다. 다만 역전 자체가 경기침체를 확정하지는 않습니다. 1. 단기금리와 장기금리가 담는 정보단기 국채금리는 현재의 기준금리와 가까운 미래의 통화정책 예상에 민감합니다. 중앙은행이 긴축을 강화하면 단기금리가 빠르게 오르기 쉽습니다. 장기 국채금리는 앞으로 여러 해의 단기금리 예상, 장기 성장률과 물가 전망, 만기가 긴 채권을 보유하는 데 필요한 기간 프리미엄을 함께 반영합니다.곡선 형태금리 관계일반적 해석정상장기금리 > 단기금리성장·물가와 기간 위험을 반영한 양의 기울기.. 2026. 8. 24. 이전 1 다음 반응형
